长期股权投资权益法怎么做账？损益调整、超额亏损与内部交易抵销

同一笔投资，被投资单位赚 500 万，成本法下母公司账上纹丝不动，权益法下却要同时动长投和投资收益；被投资单位宣告分红，成本法记投资收益，权益法反而要减长投。权益法这类业务绕不开五件事：初始成本怎么调、净利润怎么跟、分红怎么冲、亏损减到哪为止、内部买卖要不要抵销。其中第四件最容易做过头。

业务场景

权益法适用于投资方对被投资单位具有共同控制（合营企业）或重大影响（联营企业）的长期股权投资。按《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》（财会〔2014〕14 号印发）第九条，投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资，应当按照第十条至第十三条规定采用权益法核算。

常见情形：上市公司战略参股（持股 20%~50%）、产业基金对被投资企业的权益性投资、制造企业参股上下游供应链企业。持股比例只是初步信号，是否构成"重大影响"要看能否参与财务和经营政策的决策。

权益法的核心逻辑一句话概括：账随被投资方净资产变。被投资单位净资产每变动一分，投资方就按持股比例在自己的账上跟一分，长投账面价值始终跟随应享有的份额走。

分录详解

算例背景

甲公司于 2024 年 1 月以银行存款 800 万元购入乙公司 30% 股权，能够施加重大影响，采用权益法核算。投资时乙公司可辨认净资产公允价值为 3000 万元，甲公司应享份额 = 3000 × 30% = 900 万元。当年乙公司实现净利润 500 万元、宣告分配现金股利 100 万元、其他综合收益增加 50 万元。

第一步 取得投资：初始成本与应享份额熟高调整

初始投资成本 800 万元 < 应享份额 900 万元，按准则第十条，差额 100 万元计入当期损益，同时调增长投成本：

借：长期股权投资——投资成本 9,000,000
贷：银行存款 8,000,000
　　营业外收入 1,000,000

反过来的情形：若甲公司支付 1000 万元取得同一份额，初始成本 1000 > 份额 900，则不调整初始投资成本，长投按 1000 万元入账，差额实质是商誉，不单独确认。

第二步 被投资单位实现净利润：确认投资收益并调增长投

乙公司实现净利润 500 万元，甲公司应享 500 × 30% = 150 万元：

借：长期股权投资——损益调整 1,500,000
贷：投资收益 1,500,000

按准则第十一条，确认时应以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，对被投资单位的净利润调整后再按份额确认。若被投资单位会计政策、会计期间与投资方不一致，也要先按投资方的口径调整。

第三步 宣告现金股利：冲减长投，不确认投资收益

乙公司宣告分配现金股利 100 万元，甲公司应享 30 万元：

借：应收股利——乙公司 300,000
贷：长期股权投资——损益调整 300,000

这是与成本法方向相反的一步：权益法下收到的分红视同"收回一部分投资"，所以贷方冲减长投账面，不再确认投资收益。收到款项时再借银行存款、贷应收股利。

第四步 其他综合收益与其他权益变动

乙公司其他综合收益增加 50 万元，甲公司应享 15 万元：

借：长期股权投资——其他综合收益 150,000
贷：其他综合收益 150,000

若属于净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动（如被投资单位接受其他股东资本性投入），按份额调整长投账面并计入所有者权益（资本公积）。

第五步 发生亏损：以减记至零为限

次年乙公司发生亏损 1200 万元，甲公司应享亏损 1200 × 30% = 360 万元。此时长投账面价值 = 900 + 150 − 30 + 15 = 1035 万元，360 万元未超过账面价值，可全额确认：

借：投资收益 3,600,000
贷：长期股权投资——损益调整 3,600,000

按准则第十二条，确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。若应分担的亏损超过这个限度，超出部分不再确认，在备查簿登记；除非投资方负有承担额外损失义务，才继续确认预计负债。被投资单位以后实现净利润的，在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

第六步 内部交易：未实现损益要按份额抵销

甲公司当年向乙公司销售一批商品，成本 80 万元、售价 100 万元，至年末乙公司尚未对外出售，未实现内部交易损益 20 万元，甲公司应享 20 × 30% = 6 万元：

借：投资收益 60,000
贷：长期股权投资——损益调整 60,000

依据准则第十三条，投资方与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益，按应享有比例计算归属于投资方的部分应当予以抵销，在此基础上确认投资收益。商品以后年度对外出售时，再转回已抵销的部分。

第七步 处置：差额进损益，其他综合收益同步结转

假设甲公司将股权全部出售，取得价款 1200 万元。此时长投账面价值 = 900 +（150 − 30 − 360 − 6）+ 15 = 669 万元：

借：银行存款 12,000,000
　　长期股权投资——损益调整 2,460,000
贷：长期股权投资——投资成本 9,000,000
　　长期股权投资——其他综合收益 150,000
　　投资收益 5,310,000

按准则第十七条，处置权益法核算的长投时，还应采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理，转入投资收益或留存收益。

权益法下六类事项对照

别记混

一、宣告分红记成"贷：投资收益"

这是把权益法做成了成本法。权益法下宣告分红的正确分录是：

借：应收股利——乙公司 300,000
贷：长期股权投资——损益调整 300,000

记忆点：权益法下分红是"拿回本钱"，不是"赚到钱"。

二、初始成本小于份额，却把差额冲减了长投

准则第十条是单向调整：小的调增（差额计入当期损益），大的不调。不存在"大的调减到份额"的做法。

三、超额亏损把长投做成负数

长投账面减记至零即止，超出部分登记备查簿，不能出现贷方余额。另有长期权益（如长期应收款）实质上构成净投资的，也应继续减记，并以承担额外损失义务为限确认预计负债。

四、内部交易不抵销

只要商品、资产还留在对方手里没有对外出售或消耗，这部分损益就是"未实现"的，必须按持股比例抵销，否则投资方等于确认了自己卖给自己的利润。

注意事项

• 确认投资收益时要在被投资单位净利润基础上，按取得日可辨认净资产公允价值口径调整（如固定资产、无形资产公允价值与账面价值不同导致的折旧摊销差异）。
• 明细科目建议按"投资成本""损益调整""其他综合收益""其他权益变动"分设，便于与权益变动表勾稽。
• 权益法核算的联营、合营企业不纳入合并范围，在个别报表和合并报表中均以长投列示。
• 成本法核算的子公司在编制合并报表时，需先按权益法调整后再与子公司所有者权益抵消；权益法核算的则不需要这一步。

自查清单

1. □ 初始投资成本与应享可辨认净资产公允价值份额已比较，小的已调增并计入当期损益，大的未做调减。
2. □ 确认投资收益前，已按取得日公允价值口径对被投资单位净利润作调整。
3. □ 宣告现金股利的分录是"借应收股利、贷长期股权投资"，未重复确认投资收益。
4. □ 被投资单位亏损已确认，且长投未出现贷方余额（减记至零为限）。
5. □ 与联营、合营企业之间的未实现内部交易损益已按份额抵销。
6. □ 其他综合收益与其他权益变动已按份额分别处理，科目未混用。
7. □ 长投明细科目（投资成本/损益调整/其他综合收益/其他权益变动）与权益变动表勾稽一致。
8. □ 处置时已同步结转原计入其他综合收益的部分。

政策依据

常见问题

权益法下被投资单位亏损怎么处理？

按持股比例确认投资损失，借记投资收益、贷记长期股权投资——损益调整。若长投账面价值已减记至零，且投资方不负有承担额外损失义务，超出部分不再确认，在备查簿登记；被投资单位以后实现净利润时，在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后恢复确认收益分享额。

权益法和成本法在合并报表时有何区别？

成本法核算的子公司纳入合并范围，编制合并报表时需先按权益法调整母公司个别报表的长投，再与子公司所有者权益抵消；权益法核算的联营、合营企业不构成控制，不纳入合并范围，个别报表已反映被投资方净资产变动，合并报表中仍以长投列示。

内部交易抵销后，商品以后卖出去了要转回吗？

要。未实现内部交易损益在被投资单位对外出售该资产、或该资产计提折旧摊销逐步实现时，按相同比例转回已抵销的部分，相应调增长投账面价值和投资收益。